Portfolio

Investiční cíl

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Proin tellus sapien, cursus nec finibus eget, euismod in nunc. Aenean sit amet orci ante. Nam fermentum mi quis nisl viverra, non ornare elit gravida. Pellentesque ac augue dolor. Nunc hendrerit quam nec urna venenatis, vel tempus tellus iaculis. Morbi imperdiet non lacus in egestas. Donec sollicitudin lectus lectus, a vehicula risus fringilla at. Curabitur scelerisque metus urna, at lacinia est hendrerit in. Pellentesque habitant morbi tristique senectus et netus et malesuada fames ac turpis egestas.

Duis tincidunt sapien ac turpis placerat, ut imperdiet urna accumsan. Maecenas eu egestas libero. Duis sit amet dolor id quam mattis pretium at nec nulla. Nam in lacinia nisl, quis vestibulum ex. Donec ac est ac est tempus finibus eget nec turpis. Aliquam nec congue ante. Sed egestas tincidunt nisi a vehicula. Curabitur laoreet quis felis eget congue. Quisque tincidunt dolor vitae felis dignissim, a eleifend quam posuere. Etiam quis mi porta, lobortis nisl sit amet, sagittis nisl.

%

Jak si vedu?

Návratnost investic a roční zhodnocení

Ukazatel návratnosti investic, tzv. ROI (return on investments) vyjadřuje procentuální ziskovost resp. prodělečnost vzhledem k investovanému kapitálu celého portfolia od počátku investování. Ukazatel výkonnosti portfolia, tzv. CAGR (compound annual growth rate) vyjadřuje složenou roční hodnotu růstu. Jinými slovy, ukazuje průměrné roční zhodnocení celého portfolia od počátku investování. CAGR používám zejména proto, že po letech investování ztrácí ukazatel ROI vypovídací hodnotu a nelze s ním porovnávat výkonnost jiných portfolií ani zjistit míru růstu.

%

ROI

%

CAGR

ROI = \frac{HP-N}{N} \\CAGR = \left(\frac{HP}{N}\right)^{\frac{1}{r}}-1

 

HP … hodnota portfolia
N … náklady
r … počet roků od počátku investování

 

Portfolio v čase

Graf vyjadřuje zisk resp. ztrátu investovaného kapitálu v procentech v čase. Osa X, tedy 0, vyjadřuje shodnou hodnotu kapitálových nákladů a hodnoty investic. Číslo 10 % tak například říká, že celé portfolio zaznamenává desetiprocentní zisk počítaný od začátku investování, pokud by bylo odprodáno za aktuální tržní cenu na konci daného měsíce. Samotná časová osa začíná až listopadem 2017, protože jsem dříve nezaznamenával měsíční změny.

Aktuální rozložení portfolia

V průběhu vývoje tržní ceny jednotlivých investic dochází přirozeně někdy i k výrazné procentuální alokaci v některých třídách aktiv. To je způsobeno zejména zvýšenou volatilitou u cyklických trhů. Vyvážení těchto nepoměrů dělám až po ukončení investičního horizontu dané investice, a proto se někdy může zdát, že portfolio není vhodně diverzifikované řadu měsíců.

Více informací o mém způsobu postupné diverzifikace se dočtete zde.

Poznámky k datům

Data pro výpočty obsahují veškeré pozice (otevřené i uzavřené) a reflektují tak výkonnost od prosince 2016, tedy téměř od počátku investování. V případě uzavřených pozic jsou v datech postupně započítávány odvody na dani z příjmu. Potencionální nominální zisk otevřených pozic je samozřejmě před zdaněním a zcela opomíjí inflaci. Všechny hodnoty již zahrnují veškeré poplatky.

Záměrně nezveřejňuji absolutní čísla. V první řadě jde o osobní informaci, v druhé řadě není taková informace čtenářům příliš k užitku. Procentuální pohyby jsou to podstatné.